集采后 430個(gè)大品種受熱捧

隨著帶量采購(gòu)不斷加碼乃至“雙通道”政策的實(shí)施，處方藥發(fā)展空間被大幅壓縮，反觀OTC藥品，受到各項(xiàng)政策的影響較小，不少暢銷OTC品牌更是成為了稀缺資源，受到熱捧。

01 OTC暢銷藥品數(shù)量不斷增加

根據(jù)中國(guó)非處方藥物協(xié)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布的《2021年度中國(guó)非處方藥生產(chǎn)企業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)排名》、《2021年度中國(guó)非處方藥產(chǎn)品綜合統(tǒng)計(jì)排名（中成藥）》、《2021年度中國(guó)非處方藥產(chǎn)品綜合統(tǒng)計(jì)排名（化學(xué)藥）》、《2021年度中國(guó)非處方藥黃金品種名單》等文件來看，我國(guó)OTC藥企2021年100強(qiáng)榜單，與前幾年相比前十幾位排名總體變化不大（具體榜單詳見文末附件）。

從上榜的品牌數(shù)量來看，2021年上榜的暢銷OTC品牌總數(shù)較2017年接近翻了1倍，從240個(gè)增加至430個(gè)——其中，化學(xué)藥OTC暢銷品牌方面與2017年相比增加了55個(gè)品牌；中成藥方面，OTC暢銷品牌方面與2017年相比增加了135個(gè)品牌，增加幅度和絕對(duì)值數(shù)量均高于化學(xué)藥。

各類別OTC暢銷品牌數(shù)2017-2021年變化情況如下表：

注：數(shù)據(jù)根據(jù)非處方藥協(xié)會(huì)資料統(tǒng)計(jì)，供參考

02 OTC藥企TOP10哪家強(qiáng)？

根據(jù)OTC協(xié)會(huì)披露的暢銷OTC藥品名單整理情況來看，截至目前我國(guó)OTC排名前10位的企業(yè)銷售的主要OTC藥品超過180個(gè)，保守估計(jì)其中半數(shù)以上銷售額超過億元以上。

這10家企業(yè)上榜的OTC暢銷主要產(chǎn)品如下：

注：數(shù)據(jù)根據(jù)非處方藥協(xié)會(huì)、上市公司年報(bào)、研報(bào)等數(shù)據(jù)整理，供參考

03 市場(chǎng)需求旺盛，暢銷OTC品牌受益

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高和醫(yī)療水平的提升，中國(guó)已成為全球第二大健康消費(fèi)及OTC藥品市場(chǎng)，年均增長(zhǎng)率在6%。

業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，未來在人口老齡化加速、藥品帶量采購(gòu)、處方外流及藥品電商不斷發(fā)展等因素的驅(qū)動(dòng)下，OTC藥品行業(yè)有望保持10%左右的增速。這一發(fā)展趨勢(shì)也在藥店終端市場(chǎng)和藥品網(wǎng)上藥店終端的市場(chǎng)發(fā)展期趨勢(shì)中得到印證。

根據(jù)米內(nèi)網(wǎng)發(fā)布的三大終端六大市場(chǎng)發(fā)展情況來看，在2020-2021年新冠疫情的沖擊下，尤其是2020年我國(guó)藥品終端市場(chǎng)總的銷售額出現(xiàn)超過8%的下滑，但是實(shí)體藥店終端出現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，網(wǎng)上藥店更是實(shí)現(xiàn)了超過75%的增長(zhǎng)。

在2021年上半年，實(shí)體藥店持續(xù)保持增長(zhǎng)，網(wǎng)上藥店仍是保持近70%的增長(zhǎng)。

隨著中國(guó)大健康市場(chǎng)的擴(kuò)容，預(yù)計(jì)OTC藥品市場(chǎng)規(guī)模有望從目前的3000億元左右擴(kuò)大到未來的6000-8000億元，市場(chǎng)規(guī)模龐大。

《2021中國(guó)衛(wèi)生健康統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)慢性病患者超過2.6億人，保守預(yù)計(jì)目前已超過3億人；2018年心腦血管病、癌癥和慢性呼吸系統(tǒng)疾病是我國(guó)城鄉(xiāng)居民的主要死因，合計(jì)占比超過75%。

居民的自我保健及治療的健康意識(shí)不斷增強(qiáng)，零售實(shí)體藥店和網(wǎng)上藥店的便利性進(jìn)一步增強(qiáng)OTC藥品市場(chǎng)可及性。

公開資料數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)網(wǎng)民數(shù)量已經(jīng)超過10億，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物用戶規(guī)模達(dá)7.10億，2019年交易規(guī)模達(dá)10.63萬億元，2020-2021年均在12萬億以上。包括OTC在內(nèi)的網(wǎng)上銷售也受益于市場(chǎng)需求的擴(kuò)大。

04 品牌OTC成為稀缺資源

OTC藥品的終端數(shù)量不斷豐富。隨著政策的放開，除了零售藥店以外，一些互聯(lián)網(wǎng)電商、中國(guó)郵政甚至連鎖便利店都在爭(zhēng)搶OTC市場(chǎng)。

除熟知的天貓、京東電商巨頭的醫(yī)藥商城外，中國(guó)郵政、物美、蘇寧、屈臣氏等零售連鎖巨頭也開始進(jìn)駐藥店市場(chǎng)。2020年、2021年外賣配送商餓了么、美團(tuán)也進(jìn)軍了藥品零售市場(chǎng)。

在這些因素的驅(qū)動(dòng)下，一些暢銷的OTC品牌尤其是國(guó)家保密品種已經(jīng)成為稀缺資源，如我國(guó)連續(xù)年排名OTC暢銷藥企第一位的華潤(rùn)三九，還擁有保密品種資源的云南白藥、片仔癀、同仁堂等。

華潤(rùn)三九

華潤(rùn)三九在2018-2021年連續(xù)四年在我國(guó)OTC百?gòu)?qiáng)企業(yè)中排第一位。主要業(yè)務(wù)包括自我診療和處方藥板塊，在品牌，產(chǎn)品和渠道方面都享有一定優(yōu)勢(shì)。

品牌方面，在“999”品牌的基礎(chǔ)上，通過并購(gòu)補(bǔ)充“天和”“順峰“好娃娃”“葡萄糖酸鈣鋅口服溶液”“維生素C咀嚼片”等深受消費(fèi)者認(rèn)可的品牌。

此外，華潤(rùn)三九加速線上業(yè)務(wù)布局，在京東、阿里等各主流電商平臺(tái)持續(xù)構(gòu)建感冒咳嗽、兒科、肝膽、維礦等品類的品牌優(yōu)勢(shì)地位。

云南白藥

云南白藥在2021年我國(guó)OTC百?gòu)?qiáng)企業(yè)中排第6位。云南白藥創(chuàng)建于1902年，以中藥起家。目前業(yè)務(wù)已包括醫(yī)藥商業(yè)、藥品、健康品和中藥資源四大業(yè)務(wù)板塊。

藥品板塊以云南白藥系列（如云南白藥氣霧劑、云南白藥膏、云南白藥創(chuàng)可貼等）為主，涵蓋補(bǔ)益氣血、傷風(fēng)感冒、心腦血管、婦科、兒童等領(lǐng)域的天然特色藥物。其中云南白藥配方為國(guó)家保密配方。

05 品牌OTC未來穩(wěn)定增長(zhǎng)可期

在過去很長(zhǎng)的歷史時(shí)期內(nèi)，低效率的營(yíng)銷模式曾導(dǎo)致OTC企業(yè)的產(chǎn)品銷售在到達(dá)一定水平后止步不前。隨著我國(guó)藥品渠道的不斷豐富和醫(yī)藥企業(yè)的精細(xì)化營(yíng)銷水平不斷提升，我國(guó)品牌OTC未來穩(wěn)定增長(zhǎng)可期。

一是藥店集中度提升，工商強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，強(qiáng)勢(shì)品牌OTC市場(chǎng)占有率會(huì)不斷提升。

隨著處方藥的銷售逐漸通過帶量采購(gòu)的方式銷售到終端的驅(qū)動(dòng)下，營(yíng)銷所能起到的作用較為有限，因此更多藥企會(huì)將營(yíng)銷創(chuàng)新轉(zhuǎn)移至OTC類藥品。

如此一來，OTC類藥品的營(yíng)銷模式不斷精細(xì)化，品牌OTC與大型連鎖藥店強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的商業(yè)屬性決定了品牌OTC終端市占率將伴隨著藥店行業(yè)集中度提升而提升。根據(jù)藥監(jiān)局統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，我國(guó)前100連鎖藥店連鎖率從2016年的29%提升至2020年的35%。

二是工商強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合之下品牌OTC議價(jià)能力提升，提價(jià)存在空間。工商強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，品牌OTC提價(jià)能力逐步顯現(xiàn)：在渠道和終端把控穩(wěn)定的情況下，工商雙方緊密聯(lián)合，品牌OTC產(chǎn)品議價(jià)能力逐步體現(xiàn)，通過產(chǎn)品提價(jià)保證工業(yè)端合理的利潤(rùn)空間。如三金片（桂林三金）、通絡(luò)祛痛膏（羚銳制藥）、雙黃連口服液（太龍藥業(yè)）、護(hù)肝片（葵花藥業(yè)）、健胃消食片（江中藥業(yè)）在近年分別提價(jià)30%、20%、14%、8%、5%。

注：數(shù)據(jù)根據(jù)非處方藥協(xié)會(huì)資料統(tǒng)計(jì)，供參考